Словарь по опционам и фьючерсам - медвежий кредитный спред

Опционная стратегия, осуществляемая путем продажи опциона "колл" с более низкой ценой исполнения и покупки опциона "колл" с более высокой ценой исполнения и той же датой исполнения. В результате создается кредитный спред,  причем размер полученного чистого кредита представляет собой максимальную прибыль. Максимальный риск ( без учета комиссионных) определяется как разница между ценами исполнения минус чистый кредит. Максимальная прибыль достигается, если финансовые инструменты  в основе опциона на дату исполнения закрываются ниже цены исполнения проданного опциона "колл", и оба опциона истекают обесцененными.

Также называется "медвежьим спредом колл" (Bear call spread).